Como montar portfólio de criptomoedas

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O que é um portfólio de criptomoedas? 

De acordo com um economista americano, autor e professor de Administração da Universidade de Boston, Zvi Bodie, a carteira de um investidor é simplesmente sua coleção de ativos de investimento, como fundos mútuos, ações, títulos, imóveis, contas de poupança para aposentadoria, como 401( k)s e IRAs. De acordo com essa lógica, um portfólio de criptografia é uma coleção de seus ativos de criptografia.

Você pode perguntar, se é tão simples, o que é difícil então? Uma questão realmente desafiadora é como projetar um portfólio, um portfólio de criptomoedas ou um portfólio de mercado tradicional, de forma a maximizar seus retornos. Há uma ciência separada chamada Modern Portfolio Theory (MPT) dedicada ao processo. Ele resume um método prático para selecionar investimentos para seu portfólio, a fim de maximizar os retornos gerais dentro de um nível aceitável de risco. Então, se você quiser ir mais fundo, talvez devesse ir e conferir essa teoria em detalhes.

Em suma, os autores da teoria, Harry Markowitz e William Sharpe, ganharam o Prêmio Nobel em 1990 pela descoberta pioneira de que o desempenho de um ativo individual não é tão importante quanto o desempenho e a composição de todo o portfólio de um investidor. Dito isso, segundo o MPT, um componente fundamental para a construção de um portfólio de sucesso é a diversificação.

Neste artigo, abordaremos os princípios gerais de construção do seu portfólio do zero, um portfólio de criptomoedas incluindo e, claro, diversificação também. No entanto, você deve começar perguntando a si mesmo uma pergunta mais geral. O que você quer? 

Formule as metas para seu portfólio 

Se você for visitar um consultor financeiro, provavelmente ele lhe dirá que, na prática, boa parte da gestão de investimentos não é só teoria, mas a árvore dourada da vida que sempre brota verde. Ele gira em torno das aspirações do indivíduo. Portanto, o consultor provavelmente lhe dará uma boa escuta primeiro e, em seguida, projetará um plano de investimento com base em (1) seu horizonte de tempo e (2) a importância de cada objetivo para você.

Agora que você conhece a linha de pensamento deles, por que não esboçar algumas ideias por conta própria? Comece sentando-se e dividindo seus objetivos de vida em categorias gerais:

  • longo da vida que você pode usar no futuro para seu fundo de aposentadoria, fundo de faculdade para seus filhos, etc.

  • Poupançasseus pais, pagamento de hipoteca, uma viagem dos sonhos, um carro novo para você, novos membros da família, manutenção da casa, etc.

  • Poupança para aumentar seu capital e receber dividendos, como investir no mercado de ações e no mercado de criptomoedas. 

Lembre-se de que não existe uma regra de livro didático sobre como formular metas financeiras. Seus objetivos são seus e eles dependem exclusivamente do que você deseja e em que horizonte de tempo você deseja alcançá-los. 

A clareza é essencial ao definir metas”, disse Jason Porter, gerente sênior de investimentos em um provedor de consultoria financeira Scottish Heritage SG, à TradeSanta, “por exemplo, em vez de declarar sua intenção de ganhar dinheiro, declare sua intenção de dobrar seu investimento dentro de seis meses . É essencial definir metas que você pode alcançar. Vou recomendar que você não estabeleça metas inatingíveis; caso contrário, você simplesmente ficará desapontado. É aconselhável começar pouco ao investir em criptomoedas se você é iniciante e aumentar progressivamente suas metas à medida que ganha experiência.”

Como forma de estruturar seus objetivos, você pode usar a tabela abaixo.

Meus Objetivos

Até Quando

Quanto você está pronto para investir

Quanto você quer obter no final

Tolerância ao risco

Exemplo1: Eu quero comprar uma casa maior

Em 1 ano

200k

250k

Estou pronto para assumir alto risco.

Exemplo 2: Eu quero aumentar meu capital de reposição atual e obter 2X nele 

Em 5 anos

100k

200k

estou pronto para arriscar por um alto potencial de retorno. Mas não estou disposto a perder mais de 30%.

A estrutura das metas dadas acima é uma ilustração pura. Além disso, você pode ter um portfólio separado para cada objetivo individual, ou pode ter simplesmente um objetivo e um portfólio para esse objetivo. Então, agora que você sabe como abordar o processo de construção de seu portfólio, talvez seja hora de fazê-lo. As metas são então compatíveis com a realidade e estão lá para você decidir não apenas qual mix de ativos você terá em seu portfólio, mas também como você vai gerenciá-lo.

Alguns princípios que você deve seguir ao construir seu portfólio é construí-lo de acordo com seu trade-off risco-retorno e um certo nível de diversificação. Nos próximos parágrafos, falaremos sobre esses princípios em detalhes. 

Determine seu perfil de risco-retorno

Dito isso, você definiu suas metas financeiras em função da importância de cada uma delas, em termos de horizonte de tempo, e agora está montando seu portfólio com base nisso. Mais uma coisa a considerar aqui é o risco que você está pronto para assumir. Mas o que é um risco de portfólio?

Como coloca o economista Zvi Bodie, na prática, os retornos reais ou realizados quase sempre se desviarão do retorno esperado antecipado no início do período de investimento. Quase sempre haverá risco associado aos investimentos, seja em criptomoedas ou em mercados tradicionais. Se você deseja retornos esperados mais altos, terá que pagar um preço em termos de aceitar um risco de investimento mais alto e vice-versa. 

Mantenha uma expectativa de algo em torno de 25% com base no valor real da altcoin [em seu portfólio]”, diz Chaz Nahas, comerciante de criptomoedas durante o dia e diretor de uma agência de marketing BuzzLogic à noite, o que significa que você pode ganhar ou perder essa quantia de dinheiro nas flutuações do mercado de criptomoedas.

O trade-off risco-retorno é um termo importante para você como investidor porque seu retorno potencial aumenta com o aumento do risco, e você deve conhecer sua capacidade de assumir riscos melhor do que qualquer outra pessoa. Seu perfil de risco não é definido pelo seu instinto, a propósito, mas pelo número de seus ativos e passivos. Um indivíduo com muitos ativos e poucos passivos tem uma alta capacidade de assumir riscos. Por outro lado, um indivíduo com poucos ativos e altos passivos tem uma baixa capacidade de assumir riscos. 

A idade é outro fator importante para determinar seu perfilde risco/recompensa”, diz Harry Turner, fundador do The Sovereign Investor, um site educacional sobre investimentos, “se você é jovem e está começando sua carreira, pode querer se concentrar em investimentos de alto risco e alta recompensa. Dessa forma, você pode colher grandes recompensas se seus investimentos forem bem-sucedidos e ter algum tempo para se recuperar de quaisquer perdas.”

Então, comece a pensar sobre o trade-off risco-retorno disponível para você examinando a escolha mais básica de alocação de ativos: a escolha de quanto do portfólio colocar em ativos de risco versus quanto do portfólio colocar em classes de ativos menos arriscados . 

Em geral, quando se trata de criptomoeda, você deve sempre lembrar que, no que diz respeito à variedade de ativos possíveis para investir, esse ativo é provavelmente o mais volátil de todos. No entanto, pode ser uma ótima opção para seus objetivos se estiver dentro do seu horizonte de tempo e de suas necessidades. 

Uma multinacional americana de serviços financeiros Fidelity geralmente oferece alguns tipos de portfólio com os quais você não precisa se casar, mas provavelmente já ouviu falar: conservador, moderado, equilibrado, de crescimento e portfólio agressivo. Vá analisar esses tipos de portfólio e pense em qual deles combina mais com você em termos de perspectivas sugeridas acima.

A carteira conservadora pode ser boa para investidores que desejam minimizar o efeito das flutuações do mercado adotando uma abordagem orientada para a renda com algum potencial de valorização do capital. 

A carteira moderada oferece um mix de ativos que pode ser apropriado para investidores que desejam buscar renda e potencial de valorização do capital (com uma pequena prioridade na valorização do capital). 

A carteira equilibrada pode ser adequada para investidores que desejam potencial de valorização do capital e algum crescimento e que podem suportar flutuações moderadas no valor de mercado.

A carteira de crescimento pode ser adequada para investidores que têm preferência pelo crescimento e que podem suportar flutuações significativas no valor de mercado. 

A carteira agressiva pode ser apropriada para investidores que buscam um crescimento muito agressivo e que podem tolerar flutuações muito amplas nos valores de mercado, especialmente no curto prazo.

Diversifique seu portfólio  

Esta é a afirmação de John Bogle, feita quando era presidente do Vanguard Group of Investment Companies:

A decisão mais fundamental de investir é a alocação de seus ativos: quanto você deve possuir em ações? Quanto você deve possuir em títulos? Quanto você deve possuir em reservas de caixa? . . . Essa decisão [demonstrou-se como responsável] por surpreendentes 94% das diferenças nos retornos totais alcançados pelos fundos de pensão administrados institucionalmente. . . . Não há razão para acreditar que a mesma relação também não seja verdadeira para investidores individuais.

Esta declaração pode ser aplicada não apenas aos mercados tradicionais, mas também a uma classe de ativos como criptomoeda. O ponto é: tente diversificar seu portfólio de criptomoedas quando possível. E tente fazê-lo de acordo com o seu perfil de risco.

Em geral, os investidores tomam dois tipos de decisões na construção de suas carteiras. A decisão de alocação de ativos é a escolha entre amplas classes de ativos, no nosso caso, diferentes tipos de criptomoedas, como altcoins, moedas DeFi etc, enquanto a decisão de seleção de ativos é a escolha de quais ativos específicos manter dentro de cada classe de ativos. 

Digamos que você finalmente decidiu adicionar criptomoedas ao seu portfólio. O que agora? No nicho criptográfico, existem diferentes tipos de ativos criptográficos: moedas mais estabelecidas, como BTC, Ether, Litecoin, BNB, e moedas menos estabelecidas, como tokens DeFi, como REN, EPS, TRIBE e muito mais. “Você pode monitorar altcoins observando seus volumes de negociação, capitalização de mercado e aprimoramentosde rede”, sugeriu Johnathan Merry, fundador do MoneyTransfers.com, um serviço de comparação de provedores de transferência de dinheiro. O ativo que você pode escolher depende do seu horizonte de tempo. Os mais estabelecidos são bons para horizontes de investimento de longo prazo e os sensacionalistas podem ser um bom investimento de curto prazo.

Mas mesmo que você tenha entrado em um mercado mais obscuro em sua longa tendência, pode muito bem ser outro motivo para ser mais cauteloso com o futuro desse token. Essas gemas potencialmente dão a você a chance de ganhar mais em um horizonte de curto prazo, no entanto, o risco com elas também é mais significativo. 

Assim como nos mercados tradicionais, o processo de escolha de cada moeda para seu portfólio de criptomoedas pode levar algum tempo, pois para cada moeda, você terá que realizar uma analise por conta própria. E quando a carteira estiver montada, você terá que voltar a ela e rebalanceá-la a cada 3-6-9-12 meses. Como o Coldplay bem colocou em sua música “The Scientist”, ninguém disse que era fácil.

“À medida que você procura diversificar seu portfólio com criptomoedas, a ausência de um white paper é um sinal para ficar longe”,disse Andrew Gonzales, fundador da BusinessLoans.com, uma plataforma que fornece acesso à rede de credores online, “em vez disso, apenas diversificar em projetos com comunidades ativas, sites de alta qualidade e white papers que definem claramente os objetivos e estratégias do projeto. Ao fazer isso, é muito mais provável que você capture projetos de criptografia com enorme potencial de alta, em vez de esquemas de 'bombear e despejar'”.

Aqui estão algumas boas notícias, no entanto. De acordo com Zvi Bodie, na maioria dos casos, a escolha de alocação de ativos é muito mais importante do que decisões específicas de seleção de moedas para determinar o desempenho geral do investimento, portanto, investir em criptografia pode ficar mais fácil quando você está familiarizado com o princípio geral.

Resumindo  

Portfólio, um portfólio de criptomoedas ou um portfólio de mercado tradicional, é simplesmente uma coleção de seus ativos de investimento, onde o desempenho de um ativo não é tão importante quanto o desempenho e a composição de todo o seu portfólio.

Você pode começar a construir seu portfólio com um objetivo urgente ou dançar em torno dos objetivos do horizonte de vida, depende de você. Você pode ter um portfólio para um objetivo ou alguns portfólios para alguns objetivos, você pode ter um portfólio de criptografia separado ou um portfólio misto de classes de ativos tradicionais e de criptografia – decida o que funciona melhor para você.

Quando as metas financeiras forem definidas, seja de longo prazo, médio prazo ou curto prazo, e o horizonte de investimento estiver definido, determine sua relação risco-retorno pelo número de seus ativos e passivos e considere diferentes tipos de portfólio. Os três tipos de carteira mais comuns são: carteira conservadora, carteira moderada, carteira equilibrada, carteira de crescimento e carteira agressiva.

Dito isso, em geral, os investidores tomam dois tipos de decisões na construção de seus portfólios, sejam tradicionais ou portfólios de criptomoedas. Veja como construir um portfólio de criptomoedas diversificado. Você precisa tomar duas decisões: a decisão de alocação de ativos e a decisão de seleção de ativos. A escolha de alocação de ativos é considerada muito mais importante do que decisões específicas de seleção de moedas na determinação do desempenho geral do investimento.

Mas como fazer essas duas decisões certas? Para concluir, aqui estão algumas dicas de Andrew Lokenauth, ex-analista do Goldman Sachs e fundador da Fluent in Finance, uma comunidade educacional para quem está interessado em investimentos: 

  • Ao investir em criptomoedas, entenda que as criptomoedas podem ser muito voláteis, então você só deve investir o que pode perder. Não vá all-in em uma moeda.

  • Pelo menos 60% do seu portfólio de criptomoedas deve ser de criptomoedas de primeira linha, como Bitcoin e Ethereum, que estão entre as criptomoedas mais estáveis.

  • Eu pessoalmente invisto de 10 a 20% do meu portfólio de criptomoedas em altcoins de pequena capitalização. Adoro riscos assimétricos. Quando você está investindo em poucas altcoins, não precisa de todas para ir bem, apenas 1 ou 2 a 10x!

  • Muitos consultores de investimento agora recomendam investir de 1% a 5% do seu portfólio em Bitcoin, dependendo do seu horizonte de investimento. O Bitcoin ainda pode ser “controverso” para muitos, mas a cada mês, temos mais e mais bilionários, bancos e investidores institucionais endossando o Bitcoin. Essa demanda continuará elevando os preços

  • Ao investir em qualquer criptomoeda, entenda os casos de uso/utilidade da moeda digital. Entenda o problema que a moeda digital visa resolver. 

 

Perguntas frequentes 

O que é um portfólio de criptomoedas? 

Um portfólio de criptografia é uma coleção de seus ativos de criptografia em diferentes carteiras e plataformas de negociação.

Como criar um portfólio de criptomoedas? 

  1. Formule seus objetivos financeiros e um horizonte de investimento. 

  2. Determine seu perfil de risco-retorno.

  3. Tome duas decisões sobre alocação de ativos e seleção de ativos.

Quanto do seu portfólio deve ser cripto?

Não há resposta certa para todos. Se seu portfólio for conservador, você deseja minimizar a quantidade de ativos criptográficos. Se o seu portfólio estiver equilibrado, adicione uma quantidade moderada de criptomoedas. Se você puder suportar flutuações significativas no valor de mercado, aumente a quantidade de criptografia ao máximo.


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