È oro fisico. È criptato. È sostenuto dal governo. È un nuovo prodotto di un'azienda della Silicon Valley che trasforma oro e criptovaluta in una singola unità. Ed è profondamente intriso di paura come qualsiasi cosa da allora, beh, 2020.
Oggi Uphold, una piattaforma di investimento digitale con sede a San Francisco, ha annunciato quella che definisce "una migliore forma d'oro": Universal Gold. Gli utenti possono acquistare la criptovaluta d'oro UPXAU - un token verificabile sulla blockchain di Ethereum e verificato dalla società di sicurezza CertiK - e Uphold contrae immediatamente l'acquisto di oro fisico dal governo dell'Australia occidentale.
Da quel momento, l'investitore possiede l'oro. Può spenderne una parte utilizzando la sua carta di credito Uphold o ricevere la consegna fisica: Uphold invierà FedEx FDX + 0,3% ragazzo con un clic del mouse.
UPXAU serve a finanziare cripto ciò che "click and mortar" era per l'e-commerce, una fusione simultanea di digitale e fisico.
Tutto è iniziato a marzo, quando uno degli investitori di Uphold, un insetto d'oro tinto nella lana, si è imbattuto in GoldPass, un programma del governo australiano che emette certificati che garantivano la consegna fisica dell'oro. Ha immediatamente chiamato il CEO di Uphold JP Thieriot che ha utilizzato il programma per creare il token Universal Gold.
"L'oro è detenuto dalla Perth Mint, la più grande raffineria di nuovo oro al mondo", afferma Thieriot. “La zecca emette un certificato d'oro, un gettone equivale a un certificato che equivale a un'oncia. Uno a uno. Quando acquisti il gettone, stai acquistando oro. Non è ipotecato, non è frazionario. Stai acquistando oro. "
Thieriot spera che questo piaccia ai paranoici insetti d'oro che hanno a lungo lottato con il problema che l'acquisto di oro fisico è difficile da fare. È costoso da immagazzinare, spesso incorre in commissioni di custodia mensili di circa lo 0,4% ed è stato tradizionalmente costoso da liquidare e trasformare in contanti.
A dire il vero, ci sono altri prodotti sul mercato simili a UPXAU (che ho deciso che dovrebbe essere pronunciato "UP-zow".) Ci sono contratti futures istituzionali del gruppo CME ECM -1,1% (CME: Nasdaq NDAQ -0,1%). Esistono Exchange Traded Fund come SPDR Gold Trust (GLD: NYSE) e iShares Gold Trust (IAU: NYSE), molto popolari nonostante le commissioni annuali di stoccaggio e gestione dallo 0,12% allo 0,40%. Ma non sono blockchain.
Esistono composizioni blockchain, risorse digitali come PAX Gold (PAXG) o Digx Gold (DGX), ma applicano commissioni on-chain rispettivamente dello 0,02% e dello 0,13%. C'è Tether Gold (XAUt), che addebita ad alcuni utenti lo 0,25% quando acquistano il prodotto e un altro 0,25% quando lo vendono.
"Non riesco nemmeno a credere che esista un prodotto Tether gold", dice Therot, sprezzante. "Penso che i family office darebbero un posto molto ampio lì." (Al momento della stampa, Tether non aveva risposto a una richiesta di commento.)
Uphold fa parte della più ampia tendenza verso le commissioni zero, trascinando i concorrenti mentre Robinhood ha ispirato i suoi concorrenti a eliminare le commissioni nel settore dell'intermediazione azionaria.
Tuttavia, non è per tutti. Sono un grande fan di alcuni insetti d'oro . Ma ho rinunciato agli investimenti "riserva di valore" dopo aver letto la lettera di Warren Buffet del 2011 agli azionisti di Berkshire Hathaway (BRK.A: NYSE). * Quella è stata l'unica altra volta in cui l'oro è stato scambiato per oltre $ 1.700 e Buffett ha sottolineato che tutto l'oro del mondo " formerebbe un cubo di circa 68 piedi per lato. (Immaginalo comodamente all'interno di un campo da baseball.) ”Il valore di quella risorsa improduttiva - una grossa scatola di metallo - era quindi pari a mille miliardi di dollari, tutti i terreni agricoli negli Stati Uniti e 16 Exxon Mobils. Da quella lettera l'oro è aumentato di circa il 20% e l'S & P 500 è aumentato di oltre il 250%.
Ma in quella stessa lettera, Buffett ha scritto: "Ciò che motiva la maggior parte degli acquirenti di oro è la loro convinzione che i ranghi dei timorosi cresceranno".
Nel corso del 2020 sono cresciute le fila dei timorosi. E hai letto un giornale ultimamente? Quei ranghi sono sicuramente ancora in crescita. Nessuna sorpresa che l'oro sia cresciuto del 26% quest'anno e il Bitcoin sia aumentato del 55%.
L'oro potrebbe essere l'eccezione alla regola secondo cui, alla fine, lo scopo di uno strumento è quello di essere utile. Alla fine, potrebbe essere che il valore di Bitcoin, Ethereum, XRP e altri risieda nella loro funzionalità, non solo nell'idea che qualche altro idiota si presenterà e pagherà di più per questo.
Ma per gli investitori in questo momento, le attività liquide con un'offerta limitata sono di gran moda, siano esse Bitcoin o oro. O, oggi, Universal Gold.
"Uno non sostituisce un altro", afferma Therot. “Penso che ci sia spazio per tutto questo. L'oro è come il fratello maggiore di Bitcoin. Gli eventi recenti sono probabilmente il gigantesco vento favorevole per entrambi ".
