今年圈子中只有两个主题：一个是BTC，一个是DeFi。BTC是局外人的盛宴，DeFi是局内人的狂欢。DeFi今年经历了什么，现在变成了什么？
在内部，我们对DeFi进行“世代分类”：
第一代：MKR，KNC，Zrx-DAI诞生，DEX进入视野，最经典的DeFi！
第二代：LEND，SNX，Ren-Lightning贷款，衍生产品，跨链出现了！
第三代：COMP，CRV，AMPL-流体开采拉开了帷幕！AMPL！
第四代：YAM，YFI，CVP-流动性挖掘升级！收入和治理聚合器出现了！
第五代：Hegic，LIEN，BarnBridge-高阶复杂衍生物出现了！结构化共同基金和债券概念首次亮相！
第六代：KP3R，COVER，AXIE-开发人员众包，区块链本机保险，游戏+ DeFi + NFT ...
第七代：...
毫不夸张而言，对这些程序的了解以及当您开始学习它们的时，直接决定了您今年的收入...
第一代：MKR，KNC，ZRX，DAI诞生，DEX出现，最经典的DeFi
回到2020年DeFi Lightning的演变：从DEX和贷款到高阶衍生产品和保险
MakerDAO实际上出生于2017年12月，但大多数人在2020年首次开始使用DAI。从而，关于稳定币的唯一一件事就是CEX中的USDT。
特别是，KNC，作为以前由V God进行的“平台”项目，在2019年之后交易量稳定增长，在2020年出现爆炸性增长。
可以说2020年是DEX和Swap的第一枪。
当然，KNC早已由Uniswap取代，成为领导者，并且DEX的比例直线下降。在DeFi的世界中，名词的替换既快速又残酷。
第二代：AAVE，SNX，REN，闪电贷款，衍生品，跨链出现
第二代DeFi仍是2020年之前的项目，有趣的是，目前DeFi的所有三位明星都经历了一段痛苦的奋斗期，然后是转变，转变和升华。
AAVE-以太坊（Etherlend）最初于2017年被召集，暂时流行了取代，于2018年包围熊市，然后接近于零。
原因是，除了熊市环境之外，它还与当时的业务密切相关。当时，主要的P2P借贷平台相当于配对。该模型就像刚刚的订单簿DEX一样，流动性是一个巨大的问题，因此根本没有完成。
在今年1月9日，我们对AAVE进行了转换，并约会到中心化借方池模型，该模型等效于从DEX中的“订单簿”更改为“ AMM池”，然后，您会发现-一年内神话的一百倍...
同时，AAVE最著名的贷款闪电贷款是DeFi对传统金融的吸引力的“最佳读本”，而那些不知道的人应该确保自己的使用方式（甚至被黑客利用）。
SNX是一个为期18年的项目，其前身为Havven。最初，SNX希望制造稳定的货币，但后来发现不可能发生，因此将其转换为合成资产。令牌模型得到了极大的授权，它还实现了2019-2020年货币价格神话的100倍。
同时，SUSD已成为许多当前协议支持的稳定货币，这与一句古老的格言“要是你不能种树”是一致的。
Ren也是2018年的一个项目，最初专注于暗池交易，但当时很少有DEX“开放池交易”，更不用说“暗池交易”了。后来，当该项目看起来很酷时，它立即转变为跨链承诺的方向并取得了突破，使BTC成为ETH的DeFi生态。然后正好赶上今年DeFi的高速列车时，该货币也暴涨。
相信没有放弃暗池的初衷。我相信经过DEX的进一步发展，交易数量和交易量增加一个数量级后，对暗池交易的需求仍然存在。我不确定，Ren此时可以将其运用第二次提升。
第三代：COMP，CRV，AMPL，流体开采拉开了帷幕！AMPL外观
是2018年的主要借款人，是Ampl19年的Bitfinex项目，CRV是2020年的稳定货币掉期项目。
但是，这三个项目通常在同一时间（即今年6月至8月）很受欢迎。经过两年的运营，该大院于6月份转换为现金-“借贷提取”-正式启动了DeFi项目和大量的移动采矿。
CRV紧随其后，在8月发行硬币，这为YFI代表的收入聚集者提供了一半的支持（聚集者的最初策略是开采稳定的硬币，用户将稳定的硬币存入CRV池中以挖掘并出售CRV以产生收益））。
虽然AMPL发布后整整一年保持沉默，但Rebase的概念突然变得流行起来，它的市场价值在短短一个月内从数百万美元猛增到6亿美元，这可以说是除YFI之外百倍神话加速的项目之一。
自今年6月以来，Rebase正式为大家所取代，此后新生了许多仿制磁盘，并改进了类似的rebase的算法稳定性硬币，例如ESD，Basis，Frax等。
第四代：YAM，YFI，CVP，流动性挖掘升级，收入和治理聚合器出现
YAM，YFI和CVP的三个项目分别代表了DeFi在今年7月至9月的变化，Fair Launch，一个池和两个池的概念以及聚合器。
对YFI的了解程度可以预期是整个DeFi行业的试金石，否则很难相信这波DeFi将带来多少收益。
YFI发明了两个术语：收入汇总和公平启动。您可以看到越来越多的基于社区的项目使用此令牌发行来建立早期社区。
可以说，YAM是继YFI之后的公平启动的代表项目，变成重置了圈子内1个和2个池的概念。换句话说，第一个池存入独立代币，这在无损采矿中收益率低，而第二个池存入LP代币在Uniswap做市中，面临着免费损失但高收益的风险。
YAM本身想制作AMPL的Fair Launch社区版本，但由于合同代码中的错误，它几乎终止了该项目，两个池中的用户遭受了巨大损失。
毫无疑问，DAO概念也是在今年与DeFi一起约会的，这就是为什么很多DeFi代币突出自己为治理代币而不是兑换代币的原因。
“池”的概念在Uniswap的交易等级和AAVE的借贷等级变得很流行，现在自然流到治理等级，因此成为CVP。
简而言之，以前的治理难点-因为分散散户投资者持有的治理代币在总流通量中所占的比例太小，其决策权不能直接影响项目的方向。
同时，大多数治理令牌不会为用户带来任何收入，因此CVP提供了基于债务平台的复合解决方案。治理令牌通过抵押贷款集成到池中，以为治理令牌提供流动性，并且治理令牌的权利被汇总。
第五代：Hegic，LIEN和BarnBridge。高阶复杂衍生品出现，结构性共同基金和债券的概念应运而生
自今年9月以来，Hegic，LIEN和BarnBridge已经是这三个项目，算作DeFi的下半年。DeFi进入了一个相对成熟的阶段，华尔街的金融游戏已转移到区块链，其中以高级复杂衍生品为最大符号。
这三个项目，没有一定的财务知识基本上是无法理解的，每个项目花了整整的篇幅介绍，因此这里没有详细的介绍，只是一个句子的介绍。上一篇文章“ DeFi已死！以太坊的金融'大厦'正在成形”，对这三个项目都有更详细的描述，有兴趣的读者可以查看。
Hegic-如果Oypn是订单选项，则Hegic是AMM选项，就像Idex与Uniswap不同。
留置权-留置权不是MakerDAO具有150％的额外抵押品，而是一种基于ETH抵押品的稳定货币，采用风险评级债券的形式；
巴恩布里奇（Barnbridge）通过建立分类收入债券来对冲各种风险的套期保值，成为该圈子波动性的代币。
第六代：KP3R，COVER，AXIE，开发人员众包，区块链链本机保险，游戏+ DeFi + NFT
如果第五代DeFi是现实世界中金融模型的“区块链”，那么第六代DeFi就是直接使用区块链来建立现实世界业务和自己独特的本地业务。
之前，NXM一直是区块链保险行业的领先者。最近，盖夫（Cover）声名和起，有可能篡夺王位。
Nexus Mutual的合同保险定价基于一组精算师根据各种参数开发的公式，这些参数包括合同所承诺的NXM金额，保险金额，保险时间等。购买业务需要KYC。
保险范围以CLAIM代币的价格反映保险价格，价格越低，保费越低，CLAIM的价格由市场供求决定，即保费完全由用户之间的博弈决定，并且无需购买KYC。
突破，NXM更像传统保险的区块链，而在区块链链上重建保险，这种具有区块链原始特征的服务将在未来的DeFi世界中越来越多地被看见。
例如，KP3R是解决区块链链原始痛点的项目，当前的智能合约都无法自动触发自动化工作的完成。
在DeFi变得越来越成熟的时候，DApp自动化已成为一项严格的要求。例如，定期进行流动性开采，对外销售，再投资，停止损益，定期收购要约交易。
AXIE代表了长期链式游戏，结合了游戏，NFT和DeFi等元素，这是区块链游戏目前正在探索的新方向。
第7代：常数中，已经在两个方向看到
回到2020年DeFi Lightning的演变：从DEX和贷款到高阶衍生产品和保险
第7代的DeFi已经在开发中。据我所知，至少积极地探索了以下两个方向。
更好的算法稳定性代币-我提到算法稳定性代币已经发展了四代，尤其是SEC最近针对XRP提起的诉讼。整个行业都对USDT和USDC产生了不信任感，USDT和USDC是抵押稳定币，可以随时被法规销毁。
如您所见，最近，第二，第三和第四代算法稳定器（例如ESD，DSD，Basis和Frax）投入资金，而第一代AMPL却无人值守。
就像圈子中的一个大V所说的那样，DeFi就像一个活体，具有自然的冲动，基于原始区块链的基于算法的稳定币本身是存在的圣杯，具体而言其中其中项目可以达成最终目标共识。
谁获胜将被视为区块链链项目中继BTC，ETH之后的第三个分段。
数据流预算交易-最近，我看到一个没有令牌的项目A，并且我已经开始为任何数据流设计预算衍生产品。更准确的是，最近发布的Rebase机制从底部消除了对对手光盘的依赖。
例如，如果您做空A数字（例如，美国消费者指数），并且将1,000个A代币放入A币中，那么您就可以做空该消费者指数。几天后，计算的日子到了，您说对了。您的代币变成1,500。
如果一个令牌的价格为2美元，您将只需要750。如果一个令牌的价格仅为0.5美元，系统将为您提供3,000而不是1,500。多余的将来自系统的自动重新设置基础。
从理论上讲，该项目可以选择加入任何数据流。由于有了Rebase，该项目可以保证任何补偿用户的固定收益，并且消除了交易对手的需求，这相当于预测市场+衍生工具+ Rebase。
概要
2020年，DeFi的发展速度如此之快，以至于如果您对当前的7代产品不熟悉，就需要赶上。
硬币圈可能正在逐渐消除旧的货币聚会（BTC除外），着眼于今年的主流货币表现，以及着眼于DeFi圈的高级农民收益，我想你知道我在说什么。