Fear of the markets, it's time to buy!

We are witnessing a heavy decline in Bitcoin that drags the entire crypto market with it and the market cap has dropped to around 900 billion dollars. Bitcoin these days seemed to have found its balance in the $ 34,000 and $ 37,000 range but in the last 24 hours it has faced a deep dip hitting $ 29,000 and then bouncing above $ 30,000. There is currently BUY resistance in the $ 29000 zone but if it breaks down it could go down a little bit.

I have often talked to you about the Crypto Fear & Greed Index, a market indicator that records investor sentiment and you have to read it backwards to understand how to move on the market.

At the moment the index is 40 and it means that the sentiment of the average investor is negative, he is afraid of losing his investment and therefore wants to sell. The big fish are often the cause of these deep drops, and they do so to obtain liquidity and buy more BTC at lower prices. This is the game of the market, emotions must be kept aside. The Crypto Fear & Greed Index is back to the same as it was in October and do you remember what happened in November? Well, none have the foresight to guarantee you that things will turn out this way but the market is systemic and all signals are well known.

As evidence of what has just been written, MicroStrategy took advantage of the discounts to buy another 314 BTC in the area of ​​$ 29,000, for a value of about 10 million dollars, to bring its total treasury to 70,784 BTC. The strategy is always the same and the reaction of small investors does not stop: creating panic is an excellent move to increase your investment without losing more capital.

That said, this is a great opportunity for altcoins to gain ground and continue that bullish movement that has been thrilling us over the past few weeks! In fact, the market is responding to this with the altcoins almost all up by a few percentage points. The dominance of Bitcoin is still very high, currently at 64%, and it is necessary to start decreasing it by increasing the market cap of all other cryptocurrencies. I believe that this will be the movement that will characterize this 2021, Bitcoin will grow again but the distance from all other cryptocurrencies will be reduced and consequently the dominance will decrease. It would be an excellent result if dominance settles at 40% by this summer and 30% by the end of the year.

These are just my humble thoughts and nothing prevents Bitcoin from reaching 90% dominance by the end of the year but, based on what I read and investor sentiment, I hope to guess the odds!

ITA

Stiamo assistendo ad un pesante ribasso di Bitcoin che trascina con se tutto il mercato crypto ed il marketcap è sceso a circa 900 miliardi di dollari. Bitcoin in questi giorni sembrava aver trovato un suo equilibrio nella fascia 34000 $ e 37000 $ ma nelle ultime 24 ore ha affrontato un profondo dip toccando i 29000 $ e poi rimbalzare sopra i 30000 $. Al momento vi è una resistenza di BUY nella zona dei 29000 $ ma se questa dovesse cedere si potrebbe scendere ancora un pò.

Vi ho parlato spesso del Crypto Fear & Greed Index, un indicatore di mercato che registra il sentiment degli investitori e bisogna un pò leggerlo al contrario per capire come muoversi sul mercato.

Al momento l'indice è 40 e significa che il sentiment dell'investitore medio è negativo, ha paura di perdere il proprio investimento e perciò vuole vendere. I pesci grossi sono spesso la causa di questi profondi cali e lo fanno per ottenere liquidità e comprare altri BTC a prezzi più bassi. Questo è il gioco del mercato, le emozioni bisogna tenerle da parte. Il valore Crypto Fear & Greed Index è tornato ad essere lo stesso di Ottobre e vi ricordate cosa è successo a Novembre? Bene, nessuna ha la preveggenza per garantirvi che le cose andranno in questo modo ma il mercato è sistemico e ceti segnali sono ben noti.

A testimonianza di quanto appena scritto, MicroStrategy ha approfittato degli sconti per acquistare altri 314 BTC in area 29000 $, per un valore di circa 10 milioni di dollari, per portare il suo tesoro totale a 70.784 BTC. La strategia è sempre la stessa e la reazione dei piccoli investitori non si sementisce: creare il panico è un'ottima mossa per aumentare il proprio investimento senza rimetterci altro capitale.

Detto ciò, questa è un'ottima opportunità per le altcoin di guadagnare terreno e continuare quel movimento rialzista che ci ha così emozionato nelle scorse settimane! In effetti il mercato sta rispondendo in tal senso con le altcoin quasi tutte in rialzo di qualche punto percentuale. La dominance di Bitcoin è ancora molto alta, attualmente al 64%, ed è necessario iniziare a diminuirla aumentando il market cap di tutte le altre cryptovalute. Io credo che sarà questo il movimento che caratterizzerà questo 2021, Bitcoin crescerà ancora ma la distanza da tutte le altre crypto si ridurrà e di conseguenza ala dominance scenderà. Sarebbe un ottimo risultato se la dominance si assesterà al 40% entro questa estate ed al 30% entro la fine dell'anno.

Questi sono solo i miei umili pensieri e nulla vieta a Bitcoin di raggiungere il 90% della dominance entro fine anno ma, sulla base di ciò che leggo e sul sentiment degli investitori, spero di indovinare i pronostici!