Decentralization Vs Centralization, WallStreetBets Vs Hedge Fund

On January 27, a very rare phenomenon occurred on the American stock exchange, namely the incredibly high volatility for a listed title, namely the titles of Game Stop (GME), a well-known video game distribution chain, on the verge of bankruptcy mainly due to the effects negative of the pandemic, suddenly saw frightening swings upwards. The stock had touched a low below $ 70 and the hedge fund had bet on sales, abandoning a declining and no longer profitable stock but here the unthinkable happened.

A popular group on Reddit called WallStreetBets, which has thousands of small private investors, has attempted a real riot by buying GME shares in bulk and causing the price to skyrocket to just below the $ 500 mark, creating a pump of over. 600% in a few hours, a reaction never seen on Wall Street. The price today settles at $ 325, saving the Game Stop company from probable bankruptcy.

Bankruptcy that has affected the Hudge Fund very closely, which has seen profits vanish in this way and has found itself suffering a loss of its investment fund. A financial giant knocked out by a group of young and free investors. How did all this happen in a practical way?

The WSB organized themselves on the Reddit group intent on opposing the guided failure of GameStop and above all intent on giving a moral slap to the financial giants, so cynical about judging companies like GME that has thousands of employees around the world bankruptcy. The action was collective and performed by thousands of users who purchased through the RobinHood platform, a very popular APP in the United States, especially among kids. The platform taught them to enter the financial markets, on their own, without the need for brokers or intermediaries. Accused of making trading a game, Robinhood actually had the merit of expanding a sector that seemed reserved only for professionals.

So with RobinHood, a name that has a non-accidental meaning, the boys bought the shares listed on the Wall Street stock exchange, without being a specialized financial company, but almost for fun it could be said for some special cases. However, in the face of this important movement, the platform had to limit the amount of tradable securities, restricting the trading that it had facilitated so much. He did so with a post on his blog to announce that the changes would be applied to American Airlines, AMC, GameStop and other volatility-prone stocks.

The effect was an inevitable fall in prices but nevertheless closed the week above any higher rosy vision, compared to the opening on Monday 25 January. An example of the struggle for the power of centralization that is slowly spreading to all sectors, such as the social one of Twitter and the Trump case. All this is an optimal terrain for the Hive ecosystem that has always been fighting centralization and free speech and I am sure that in the coming months it will become a great reference point for all those who will be dissatisfied with the increasingly stringent censorship.

ITA

Il 27 gennaio si è verificato un fenomeno molto raro sulla borsa americana, ovvero la volatilità incredibilmente alta per un titolo quotato, ovvero i titoli di Game Stop (GME), nota catena di distribuzione di videogiochi, sull'orlo del fallimento principalmente a causa degli effetti negativi della pandemia, improvvisamente si sono verificate spaventose oscillazioni verso l'alto. Il titolo aveva toccato un minimo sotto i 70 $ e l'hedge fund aveva scommesso sulle vendite, abbandonando un titolo in calo e non più redditizio ma qui è successo l'impensabile.

Un gruppo popolare su Reddit chiamato WallStreetBets, che ha migliaia di piccoli investitori privati, ha tentato una vera rivolta comprando azioni GME alla rinfusa e facendo salire il prezzo alle stelle appena sotto il segno di $ 500, creando una pompa di oltre. 600% in poche ore, una reazione mai vista a Wall Street. Il prezzo di oggi si assesta a $ 325, salvando la società Game Stop da un probabile fallimento.

Fallimento che ha colpito molto da vicino l'Hudge Fund, che ha visto svanire i profitti in questo modo e si è trovato a subire una perdita del proprio fondo di investimento. Un gigante finanziario messo fuori gioco da un gruppo di investitori giovani e liberi. Come è potuto accadere in modo pratico tutto questo?

Le WSB si sono organizzate sul gruppo Reddit intente a contrastare il fallimento guidato di GameStop e soprattutto intento a dare uno schiaffo morale ai colossi finanziari, così cinici nel giudicare bancarotta aziende come GME che conta migliaia di dipendenti in tutto il mondo. L'azione è stata collettiva ed è stata eseguita da migliaia di utenti che hanno acquistato tramite la piattaforma RobinHood, un'APP molto popolare negli Stati Uniti, soprattutto tra i ragazzi. La piattaforma ha insegnato loro ad entrare nei mercati finanziari, da soli, senza bisogno di broker o intermediari. Accusato di fare del trading un gioco, Robinhood ha effettivamente avuto il merito di espandere un settore che sembrava riservato solo ai professionisti.

Quindi con RobinHood, un nome che ha un significato non casuale, i ragazzi hanno acquistato le azioni quotate alla borsa di Wall Street, senza essere una società finanziaria specializzata, ma quasi per gioco si potrebbe dire per alcuni casi particolari. Tuttavia, di fronte a questo importante movimento, la piattaforma ha dovuto limitare la quantità di titoli negoziabili, limitando il trading che aveva così tanto facilitato. Lo ha fatto con un post sul suo blog per annunciare che le modifiche sarebbero state applicate ad American Airlines, AMC, GameStop e ad altri titoli soggetti a volatilità.

L'effetto è stato un inevitabile calo dei prezzi ma ha comunque chiuso la settimana al di sopra di ogni visione roseo superiore, rispetto all'apertura di lunedì 25 gennaio. Un esempio della lotta per il potere della centralizzazione che si sta lentamente diffondendo in tutti i settori, come quello social di Twitter e il caso Trump. Tutto questo è un terreno ottimale per l'ecosistema Hive che da sempre combatte centralizzazione e libertà di parola e sono sicuro che nei prossimi mesi diventerà un ottimo punto di riferimento per tutti coloro che saranno insoddisfatti della censura sempre più stringente.